ORB Tester - demo in video

ORB tester è uno software, di cui potete vedere una demo video, che permette di simulare su dati storici decennali, strategie di Open Range Breakout.

E stato creato cercando di imitare lo strumento che, con ogni probabilità, Toby Crabel, cioè l'inventore di questa tipologia di strategie di breakout, ha utilizzato per le analisi condotte circa 20 fa sui mercati americani, commodities e valute e raccolte nel suo "Day trading with short term pattern and Open Range Breakut".

2 days patterns

Nel suo libro-trattato "Day Trading with short term patterns and opening range breakout", il cui acquisto è già un investimento, Toby Crabel dedica un'intera sezione allo studio dei patterns giornalieri di prezzo; l'obbietivo di Crabel è di dimostrare statisticamente che il comportamento giornaliero dei prezzi dopo l'apertura, può essere in qualche modo relazionato a quello che è accaduto nei giorni immediatamente precedenti.

Crabel analizza patterns da 2 a 5 giorni.

In questo post descriviamo i più semplici e meno numerosi date le combinazioni possibili: i patterns a 2 giorni.



Pattern ++

La chiusura di ieri è maggiore della chiusura di ieri l'altro; l'apertura di oggi è minore della chiusura di ieri.



Pattern --

La chiusura di ieri è minore della chiusura di ieri l'altro; l'apertura di oggi è minore della chiusura di ieri.



Pattern +-

La chiusura di ieri è maggiore della chiusura di ieri l'altro; l'apertura di oggi è minore della chiusura di ieri.



Pattern -+
La chiusura di ieri è minore della chiusura di ieri l'altro; l'apertura di oggi è maggiore della chiusura di ieri.



Gl studi di Crabel dimostrano che esiste una relazione tra questi pattern ed il comportamento giornaliero dei prezzi; il che diventa solo uno degli elementi di base per procedere alla costruzione di Trading Systrems con le tecniche di Opening Range Breakout.

Gli altri saranno legati al principio di contrazione/espansione di range e alla individuazione di un trend di più lungo respiro.

Alcuni concetti alla base delle teorie di Toby Crabel

Di seguito alcune definizioni utili a comprendere gli studi di Toby Crabel sul comportamento dei prezzi giornalieri:

PRINCIPIO DI CONTRAZIONE/ESPANSIONE
Il mercato cambia constantemente da periodi di movimento a periodi di riposo. In questa alternanza tra periodi di movimento e periodi di riposo, ogni fase è la causa diretta della fase successiva.

OPENING RANGE BREAKOUT (ORB)
E' un trade iniziato ad un predeterminato importo (stretch) sopra o sotto l'apertura giornaliera

TREND DAY
Quando la prima ora di negoziazione comprende meno del 10% del range giornaliero oppure quando il mercato non ha un'area dominante di trading durante tutta la sessione. Caratterizzato da un'apertura vicino ad un estremo ed una chiusura all'estremo opposto del range giornaliero

WIDESPREAD 4 (WS4)
Un giorno con range maggiore di ognuno dei range dei precedenti 3 giorni

WIDESPREAD 7 (WS7)
Un giorno con range maggiore di ognuno dei range dei precedenti 6 giorni

NARROW RANGE 4 (NR4)
Un giorno con range minore di ognuno dei range dei precedenti 3 giorni

NARROW RANGE 7 (NR7)
Un giorno con range minore di ognuno dei range dei precedenti 6 giorni

INSIDE DAY NARROW RANGE 4 (IDNR4)
Un giorno con range minore di ognuno dei range dei precedenti 3 giorni ed allo stesso tempo un Inside Day, cioè interamente contenuto all'interno del range del giorno precedente

Filtri di volatilità sull'S&Pmib con Visual Trader

Proviamo ad utilizzare la funzione VT Explorer di Visual Trader per applicare alcuni dei filtri di compressione di volatilità utilizzati da Toby Crabel nelle strategie di Open Range Breakout.

I filtri sono NR4, NR7 e id: cioè il range giornalirio più piccolo degli ultimi 4 e 7 giorni, e l'inside day.

Nell'esempio allegato VT Explorer è stato programmato per segnalare soltanto i titoli dell'S&pMIb che nella giornata di oggi (giovedì 11-09-08) si trovano in almeno una delle situazioni di compressione di cui sopra.

I titoli filtrati in totale sono 11; cioè soltanto 11 titoli sembrano essere oggi in compressione di volatilità.

Nessun Inside Day coincidente con NR4 o NR7, insomma, una giornata non proprio ideale per tentare un Open Range domani in apertura.