Una strategia del genere, ricordiamolo, è una strategia intraday, impone quindi l'uscita in chiusura di giornata o al massimo in apertura del giorno successivo.
Impostata su titoli che hanno escursioni giornaliere molto ristrette, semplicemente funziona poco o non funziona affatto.
Ma cerchiamo di capirne di più: come si fa praticamente a selezionare i titoli più adatti?
Esistono diversi metodi, quello che io utilizzo è il rapporto tra l'Average True Range e la media mobile delle chiusure giornaliere su un orizzonte temporale lungo(diciamo 200 giorni).
Facciamo un esempio pratico:
Cerchiamo di capire quali sono i titoli più adatti ad una strategia ORB all'interno del paniere S&Pmib utilizzando al funzione VT Explorer di Visual Trader.
(Si rimanda al sito di VT per la descrizione del funzionamento di VT Explorer, se vi sono lettori interessanti all'utilizzo di un semplice file Excel agli stessi scopi lo segnalino nei commenti).
Utilizzo di VT Explorer
Passo n.1: scriviamo nella col.1 la formula dell'atr a 200 giorni
Passo n.2: scriviamo nella col.2 la formula della media semplice a 200 giorni
Passo n.3: scriviamo nella col.3 la formula del rapporto tra ATR e media x 100
Passo n.4: dopo aver avviato la ricerca sui titoli del paniere S&Pmin, verrà visualizzata una lista in ordine alfabetico
Passo n.5: ordianimo la lista per ATR/media decrescente
Fatto.
I titoli sono ordinati per ATR/media, cioè i titoli più adatti ad una strategia ORB sono in cima alla lista.
Ad esempio, su Impregilo si segnala un rapporto ATR/media di 4.6: vuol dire che la media dell'ampiezza dei range giornalieri degli ultimi 200 giorni è il 4.6%: ragazzi è un'opportunità incredibile per strategie che entrano ed escono nello stesso giorno!
Su Enel, ultimo della lista con 1.8, il messaggio è chiaro: statene lontani, almeno nell'intraday.
(PS. i dati sono aggiornati a qualche mese fa, quindi okkio!)
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